Embora pareça provável uma vitória decisiva de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA, houve uma forte recuperação do dólar americano, levando o euro ao mínimo de quatro meses e impulsionando o Bitcoin em 5%, para um máximo histórico, com a abertura dos mercados europeus.
O Partido Republicano recuperou o controlo do Senado e lidera a Câmara dos Representantes, solidificando um cenário de “varredura vermelha” que dá a Trump uma liberdade significativa para prosseguir a sua agenda política.
Com esta vitória, que provavelmente marcará o seu segundo mandato após a presidência de 2016-2020, espera-se que Trump mantenha baixos os impostos sobre as empresas e os indivíduos ricos e aumente as tarifas sobre as importações estrangeiras.
“Vamos consertar as nossas fronteiras”, disse Trump no seu primeiro discurso após os resultados, acrescentando que “a América entregou um mandato forte e sem precedentes”.
Os economistas concordam em grande parte que as tarifas comerciais de Trump, juntamente com os cortes de impostos e uma posição dura em relação à imigração, deverão provavelmente fazer subir os preços ao consumidor. Isto poderá levar a Reserva Federal a adoptar uma política monetária mais restritiva, continua a apoiar o dólar.
Dólar se fortalece globalmente, euro sofre o pior dia desde o surto de COVID-19
O euro caiu 1,75%, para US$ 1,0740, às 8h CET, colocando-o no caminho para seu pior dia desde março de 2020.
Um índice do dólar que acompanha a força da moeda frente a uma cesta das principais moedas subiu 1,5%.
Outras moedas, incluindo o iene japonês, o dólar australiano e a libra esterlina, também enfraqueceram, com o iene caindo 1,5%, o australiano 1,4% e a libra 1,3%.
As moedas da Europa Centro-Oriental viram o forint húngaro cair 2,4%, a coroa checa 2% e o zloty polaco 1,9.
Entretanto, o yuan chinês e o peso mexicano caíram 1,2% e mais de 3%, respetivamente, pressionados pelas expectativas de políticas comerciais e fronteiriças mais restritivas.
“A reação nos mercados cambiais foi um dólar forte em todos os níveis. Esperamos um período prolongado de desempenho mais forte do dólar”, escreveu Francesco Pesole, analista cambial do ING Group.
No entanto, Otavio Costa, macroestrategista da Crescat Capital, alertou que a potencial pressão de Trump sobre a Reserva Federal para reduzir as taxas de juro poderia contrabalançar esta recuperação do dólar.
“Com um Fed que é forçado a cortar taxas apesar dos sinais claros de inflação baixa. Este é um dos ambientes mais desafiadores para o dólar que já vi na minha carreira”, escreveu Costa na rede social X.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram durante a noite, com o rendimento de referência a 10 anos a subir 15 pontos base para 4,42%, alargando o spread entre o Tesouro a 10 anos e o Bund alemão para 200 pontos base, a maior diferença em seis meses.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram durante a noite, com o índice de referência de 10 anos subindo 15 pontos base, para 4,42%.
O spread de rendimento entre o Tesouro a 10 anos e o Bund aumentou para 200 pontos base, o mais elevado em seis meses.
O fortalecimento do dólar e o aumento dos rendimentos dos EUA pesaram sobre as matérias-primas.
Os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caíram 1,5%, para pouco menos de US$ 71 o barril, enquanto o petróleo Brent também caiu 1,5%, para US$ 74,40.
O ouro caiu 0,7% e tanto a prata quanto o cobre caíram 2,4%.
As ações dos EUA e do mundo sobem, enquanto a China cai
A vitória de Trump estimulou ganhos nos futuros de ações dos EUA, com os futuros do S&P 500 subindo 2%, apontando para uma potencial abertura recorde.
Os mercados parecem otimistas, esperando alívio dos aumentos de impostos corporativos propostos por Kamala Harris e reduzindo os riscos potenciais para o crescimento global decorrentes das tarifas mais elevadas dos EUA.
Na Ásia, o Nikkei 225 do Japão subiu mais de 3,4%, enquanto o Hang Seng e o Shanghai Composite Index de Hong Kong caíram 2,5% e 1,1%, respetivamente, refletindo preocupações sobre potenciais restrições comerciais à China.
Na Europa, as ações russas tiveram um excelente desempenho, com o índice MOEX a subir 2,5%, entre esperanças de que a administração Trump pudesse aliviar as sanções económicas à Rússia.
Os mercados europeus abriram principalmente em alta. O índice mais amplo Euro STOXX 50 subiu 0,5%, com o índice AEX holandês subindo 0,8%, o CAC 40 da França ganhando 0,6%, o DAX da Alemanha subindo 0,5% e o FTSE MIB da Itália subindo 0,3%. O IBEX 35 da Espanha foi a exceção, caindo 0,7%.
O setor financeiro europeu liderou os ganhos, com Unicredit, Deutsche Bank, Societe Generale, AXA e BNP Paribas avançando na abertura.
